” 이 주식 지금 사도 괜찮은 가격인가?”
” 혹시 꼭대기에서 상투 잡는거 아닐까?
아무리 좋은 회사라도 이미 주가가 꼭대기라면
물리기 십상이겠죠?
전 세계 투자자들이 주가의 ‘거품’을 뺄때 쓰는
딱 2가지 핵심 지표!
PER과 PBR을 아주 쉽고 확실하게 알려드릴께요!
📌 한 눈에 보는 오늘의 핵심 요약
시간이 없으신 분들은 아래 순서대로
필요한 부분만 빠르게 체크하세요!
- PER 개념 : 본전 찾는 기간
- PBR 개념 : 청산 가치
- 한눈에 보는 비교표 : PER vs PBR
- 다음 포스팅 예고
1️⃣ PER
: 이 회사 뽕 뽑는데
몇 년 걸릴까?
PER(주가 수익비율)은
복잡한 공식이 필요 없습니다.
딱! “본전 찾는 기간” 만 기억하세요.
숫자가 낮을수록 본전을 빨리 뽑는
‘가성비 좋은 주식’ 입니다.
📑 실전 매매 팁 (재무제표 확인 법)
◾ PER 좋은 기업 (저평가)
1년에 100억을 버는데
회사의 총가지(시가총액)가 500억인 경우
➡ PER 5배 (5년이면 본전 뽑음)
◾ PER 나쁜 기업 (고평가)
똑같이 1년에 100억을 버는데
회사의 총 가치가 5,000억인 경우
➡ PER 50배 (본전 뽑는데 50년 걸림)
실제 재무제표를 보면 벌어들이는 돈에 비해 주가가 낮은
‘기아’는 PER이 5배 안팎으로 낮게 형성되어 있습니다. (좋은 예시)
반면, 미래 고성장 기대감이 미리 선반영된 ‘에코프로비엠’ 같은 성장주는 PER이 400배 이상 높게 잡혀 있습니다.(나쁜 예시)
보통 대한민국 증시 평균인 10배를 기준으로 잡으면 편합니다.
2️⃣ PBR
: 지금 당장 문닫고
정산하면 얼마일까?
PER이 ‘앞으로 벌어들일 돈’을 본다면,
PBR(주가순자산비율)은
‘지금 당장 가진 재산’ 을 봅니다.
” 이 회사 오늘 당장 망해서
재산 다 팔고 정산하면 내 손에 얼마 떨어지나?” 를 계산한 수치입니다.
📑 실전 매매 팁 (재무제표 확인 법)
◾ PBR 좋은 기업 (저평가)
회사가 가진 순수 재산 (부동산, 현금 등) 이 100억 인데, 주식시장 전체 몸값은 50억에 거래될 때
➡ PBR 0.5배 (가진 재산보다 반값에 헐값 매각중)
◾ PBR 나쁜 기업 (고평가)
회사가 가진 재산은 100억 뿐인데,
주식 시장 몸값은 500억에 달할 때
➡ PBR 5배
(알맹이에 비해 주가가 5배 부풀려진 거품 상태)
수많은 대형 마트 부지와 실물 부동산을 가진 ‘이마트’는
자산대비 주가가 너무 싸서 PBR이 0.2배 수준에 불과합니다.
(좋은 예시)
당장 회사가 문을 닫아도 내 몫이 남는 안전망이 있죠.
반면 땅이나 공장 같은 물리적 재산이 적은
IT 플랫폼 기업 ‘네이버’ 등은 PBR이 대게 1~2배 이상으로
높게 잡힙니다. (나쁜 예시)
3️⃣ 한눈에 정리하는
PER, PBR 비교표
| 구분 | PER (주가수익비율) | PBR (주가순자산비율) |
| 핵심 기준 | 돈을 얼마나 잘 버는가? (수익성) | 재산이 얼마나 많은가? (안전성) |
| 직관적 의미 | 투자금 ‘본전’ 뽑는 데 걸리는 기간(년) | 당장 문 닫고 정산할 때 내 몫의 비율 |
| 좋은 기준 | 낮을수록 좋음 (보통 10배 이하) | 낮을수록 좋음 (보통 1배 이하) |
| 주의할 점 | 바이오·테크 기업은 미래 가치 때문에 원래 높음 | 재산(부동산 등)이 많아도 돈을 못 벌면 무의미 |
4️⃣ 다음 포스팅 예고
❓딱 두가지만 보고 샀는데
왜 내 주식만 안 오르지?
지표상으로는 분명 가성비 최고인 ‘싼 주식’인데,
내가 사면 몇 달동안 꼼짝도 안하거나
오히려 흘러내리는 경험 다 해보셨을 꺼에요.
에코프로비엠처럼 PER이 400배가 넘어도
불타오르는 주식이 있는 반면,
PER이 5배인데도 바닥을 기는 주식이 있는 이유!
바로 주식 창의 진짜 비밀인
“이것” 을 빼먹었기 때문입니다.
다음 글에서는,
PER,PBR에 ‘이것’을 딱 하나 더해서, 지루한 기다림 없이 3초만에 ‘진짜 상승 타이밍’을 잡아내는 실전 매매 치트키를 가져오겠습니다.
돈 버는 눈과 매수 타이밍을 잡은 안목을 길러보세요!
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